Robert Kroes Geld & Carrière 28 feb 2022, 11:27

Leestijd: 9 minuten

Koersverwachting week 9: oorlog, olie, werkloosheid en ‘koopjes’

Ook deze maandag beginnen we uiteraard met de koersverwachting. We bekijken de te verwachten prijsontwikkeling van diverse gangbare beleggingen. Ook bekijken we welke macro-economische factoren invloed hebben op de koersen van beleggingen.

Voor onze koersverwachting volgen we ons gebruikelijke plan van aanpak. We bekijken eerst de fundamentele factoren die de prijzen van beleggingen de komende week kunnen beïnvloeden. Daarna doen we per belegging een reality-check op onze koersverwachting van vorige week. Hiermee zien we direct de effecten van de oorlog in de Oekraïne op beleggingen.

Daarna bekijken we de fundamentele factoren per belegging. Deze proberen we vervolgens verder te nuanceren met technische trendanalyses en oscillatoren.

Zoals altijd baseren we onze prijzen, vergelijkingen en analyses op de prijzen zoals deze vóór opening van de AEX op de digitale koersenborden stonden.

Algemene economische fundamentele factoren week 9

Toen we vorige week onze koersverwachting schreven konden we niet bevroeden dat een paar dagen later de oorlog in de Oekraïne uit zou breken. Uiteraard had deze treurige ontwikkeling invloed op de prijzen van beleggingen, al zagen we in diverse sectoren snel herstel. Zolang er geen vrede of staakt-het-vuren overeen gekomen wordt zal de oorlog de economische situatie uiteraard blijven beïnvloeden. Dat is voor komende week niet anders.

De markt voor olie en gas ligt daarbij nadrukkelijk in de kijker. Dit legt extra gewicht aan de OPEC meeting die voor aanstaande woensdag op de agenda staat. Daarbij blijft inflatie een heet hangijzer. In dat opzicht zijn de Amerikaanse werkloosheidscijfers die we woensdag (ADP) en donderdag tegemoet kunnen zien van belang. Ook de getuigenis die FED-topman Powell woensdag aflegt over de voortgang van de economie geeft wellicht indicaties over het te verwachten rentebeleid.

Tot slot zien we ook deze week nog een aantal cijfers van beursgenoteerde bedrijven. Het valt daarbij op dat de verwachtingen redelijk somber zijn. Beleggers die zich op de langere termijn focussen zien dan ook mogelijkheden om koopjes te scoren.

Op de crypto-agenda zien we deze week geen evenementen die de markt als geheel kunnen beïnvloeden. Wel zien we uiteraard ook daar de impact van de oorlog en de economische maatregelen die tegen Rusland genomen worden. In dat kader wordt de rol van de Bitcoin interessant als de SWIFT-blokkade van Rusland doorgaat.

Analyse AEX aandelen week 8

Wij verwachtten een (licht) negatieve week voor de AEX-index en dat bleek te kloppen. Ondanks een sterk herstel op vrijdag verloor de AEX-index als geheel 2,29%.

Daarnaast zagen we een aantal bevestigde koop- en verkoopsignalen. Deze herhalen we hier met de daadwerkelijk behaalde rendementen. De koopsignalen waren voor: Kendrion N.V. (KENDR) -1,67%, Fugro (FUR) -0,71%, JDE Peet’s (JDEP) +6,89%, Hydratec (HYDRA) -3,80%, Crystal Peak Acquisition Shares (CPA1) , BE Semiconductor Industries N.V. (BESI) -1,97%, ESG Core Investments (ESG) +0,40%, Heineken (HEIA) -5,86%, DGB Group N.V. (DGB) -2,89%, Brunel International (BRNL) -13,33%, NX Filtration (NXFIL) -4,57%, Eurocommercial Properties (ECMPA) -0,61%, Koninklijke KPN (KPN) -2,10% en Signify NV (LIGHT) -6,37%.

De bevestigde koopsignalen waren voor: Prosus (PRX) -15,58%, ING Groep N.V. (INGA) -9,56%, Avantium (AVTX) -2,29%, Tie Kinetix (TIE) -8,10%, Morefield Group N.V. (MORE) +1,45%, Just Eat Takeaway.com N.V. (TKWY) -7,14%, Azerion Group N.V. (AZRN) -2,95%, Climate Transition Capital Acquisition (CTCA1) -0,10%, Pharming Group (PHARM) -3,14%, BeterBed (BBED) -6,39%, Koninklijke BAM Group N.V. (BAMNB) -9,69%, Neways electronics International N.V. (NEWAY) +7,01%, Esperite (ESP) +12,24%, Basic-Fit (BFIT) -1,27%, Alumexx N.V. (ALX) -1,-%, Snowworld (SNOW) -2,56%, Inpost S.A. (INPST) -6,72% en Ebusco Holding N.V. (EBUS) -7,19%.

De AEX-verwachting voor week 9

Uiteraard spelen de hiervoor genoemde fundamentele factoren ook een rol voor de AEX, met name de ontwikkelingen in de Oekraïne kunnen ook hier invloed hebben. Verder zijn er natuurlijk specifieke fundamentele factoren die invloed op de AEX koersen kunnen hebben. Deze bekijken we eerst, waarna we deze met technische trendanalyses en oscillatoren nader duiden.

Fundamentele analyse AEX-aandelen week 9

Ook deze week zien we dat we nog in het cijferseizoen zitten. Deze week zien we nog diverse publicaties van grote fondsen zoals PostNL NV (vandaag), Just Eat Takeaway (dinsdag), NSI NV, Flow Traders NV en Hydratec Industries NV (alle op vrijdag).

Ook verwachten we diverse cijfers over de Nederlandse economie. Vanochtend zagen we al cijfers over de detailhandel en producentenprijsindex in Nederland. Morgen verwachten we cijfers over de EMU-schuld van Nederland. Woensdag zien we de rente en wisselkoersen en rentetermijnstructuur over februari op de agenda staan.

Technische analyse AEX-aandelen week 9

Voor de AEX-index als geheel zien we op basis van de oscillatoren een koopsignaal, terwijl de technische trendanalyses een sterk verkoopsignaal tonen. Gezien de onzekere situatie schatten wij het prijsverloop neutraal tot licht negatief in.

Ook deze week zien we op basis van de technische trendanalyses en oscillatoren een aantal bevestigde (ver)koopsignalen. Deze delen we uiteraard, maar nog sterker dan anders benadrukken we dat vooral de fundamentele factoren (en dan met name de ontwikkelingen ten aanzien van Rusland en de Oekraïne) deze signalen kunnen beïnvloeden/verstoren.

De bevestigde koopsignalen zijn voor: Alfen (ALFEN), ESG Core Investments (ESG), BE semiconductor industries N.V. (BESI), Lavide Holding (LVIDE), Ctac (CTAC), Arcadis (ARCAD), Motork PLC (MTRK), JDE Peeters (JDEP), Fugro (FUR), Galapagos (GLPG), Neways Electronics International N.V. (NEWAY) en Nedap (NEDAP).

De bevestigde verkoopsignalen zijn voor: AFC Ajax N.V. (AJAX), Azerion Group N.V. (AZRN), Bever Holding (BEVER), Corbion (CRBN), Pegasus Europe (PACE), Allfunds Group PLC (ALLFG), Flow Traders (FLOW), Almunda Professional N.V. (ALMUND) en Climate Transition Capital Aquisition (CTCA1).

Inmiddels zien we dat de AEX met verlies geopend is.

Analyse index-futures week 8

Wij voorzagen voor de index-futures een neutrale tot licht negatieve week. Dit bleek te kloppen. Op één uitzondering na verloren alle index futures. Het grootste verlies was voor de E-mini S&P Midcap 400 futures (EMD1!) met – 1,98%. De uitzondering betrof de E-mini Russell 1000 index futures (RS11!), die met +0,98% stegen.

Koersverwachting index-futures week 9

Op basis van de technische trendanalyses zien we op één uitzondering na alleen (sterke) verkoopsignalen. Deze uitzondering is voor de Ibovespa Index Futures (IBV1!), die een sterk koopsignaal tonen.

De oscillatoren tonen op één uitzondering na alleen neutrale signalen en bevestigen het koopsignaal voor Ibovespa niet. De uitzondering hier is voor de E-mini USD Denominated Futures (FTU1!), die een (dus onbevestigd) koopadvies tonen. Ook hier zijn wij met een neutrale tot licht negatieve prijsverwachting voorzichtig.

Analyse Nederlandse staatsobligaties week 8

Voor de Nederlandse staatsobligaties verwachtten wij een neutrale tot licht positieve week. Dit bleek te kloppen. Alle looptijden noteerden een positief resultaat dat opliep naar mate de looptijd langer was. De Nederlandse staatsobligaties met looptijd van 30 jaar noteerden met ++ 1,02% het hoogste resultaat.

Koersverwachting staatsobligaties week 9

Op basis van de oscillatoren zien we een verdeling tussen koopsignalen en neutrale signalen. De koopsignalen zijn voor Nederlandse staatsobligaties met looptijd van 2, 5, 7 en 10 jaar. De technische trendanalyses bevestigen de koopsignalen voor looptijden van 2, 5 en 10 jaar. Voor het overige zien we hier alleen (sterke) verkoopsignalen.

Aangezien beleggers in tijden van onzekerheid risicomijdende beleggingen zoeken zijn we iets positiever en verwachten we wederom een neutrale tot licht positieve week.

Overigens is de vraag of deze rendementen de inflatie kunnen dempen. Deze 5 tips om met inflatie om te gaan helpen wellicht extra.

Analyse prijs goud en olie week 8

Voor de olieprijs voorzagen we een neutrale tot licht positieve week, terwijl we voor de goudprijs een licht-positieve tot positieve prijsverwachting noteerden.

Deze verwachtingen bleken correct. De olieprijs steeg met 3,88% en de goudprijs met 0,54%.

Koersverwachting prijs goud en olie week 9

Op basis van de oscillatoren zien we voor de olieprijzen een neutraalsignaal. De technische trendanalyses zijn met een sterk koopsignaal positiever.

Voor de komende week tonen de de oscillatoren voor de goudprijs een koopsignaal. De technische trendanalyses tonen zelfs een sterk koopsignaal.

Op basis van de analyses en de situatie in Rusland verwachten wij voor zowel goud als olie een positieve prijsontwikkeling in de komende week.

Analyse FOREX week 8

Voor de FOREX voorzagen wij een neutrale tot licht positieve week. Dit bleek grotendeels te kloppen. Het beste resultaat was voor de Zwitserse Frank Futures (MSF1!) met +0,09%, maar de meeste futures wisten hun verlies onder 1% te houden. Uitzonderingen waren de futures voor Zuid-Afrikaanse Rand (6Z1!), Noorse Kroon (NOK1!), Poolse Zloty (PLN1), Zweedse Kroon (SEK1!) en Turkse Lira (TRL1!), die meer verloren. De Poolse Zloty futures verloren met 3,11% het meest.

FOREX koersverwachting week 9

Op basis van de technische trendanalyses zien we op één uitzondering na sterke verkoopsignalen. Deze uitzondering is voor de Micro AUD/USD futures (M6A1!), die een koopsignaal krijgen. Dit wordt bevestigd door de oscillatoren, die ook de verkoopsignalen voor GBP (M6B1!), Noorse Kroon (NOK1!) en Zweedse Kroon (SEK1!) bevestigen. Gezien de ontwikkelingen houden wij de prijsverwachting voor de komende week op (licht) negatief.

Analyse Bitcoin en cryptomunten week 8

Ook de cryptomunten waren natuurlijk onderwerp van koersschommelingen door de situatie in Rusland. Na een aanvankelijke crash krabbelde de markt snel op. Toch was dit voor de Bitcoin niet voldoende om de week met winst af te sluiten. De munt verloor 1,57%. Voor de andere cryptomunten was het resultaat wisselend. Beleggers in Terra (LUNA) mochten liefst 43,63% rendement bijschrijven, terwijl investeerders in Dogecoin (DOGE) 10,12% verlies moesten incasseren.

Ook de maandresultaten tonen een wisselend beeld. De Bitcoin noteerde over de afgelopen 30 dagen een plusje van 0,15%%. De grootste winst was wederom voor Terra Luna (LUNA), dat over 30 dagen + 40,63% noteerde. Het grootste verlies onder de top 25 crypto in de afgelopen dagen was voor investeerders in Cardano (ADA) met -17,13%.

Vanochtend openen de cryptobeurzen licht negatief. Op de site van Tradeincrypto.com kun je 24 uur per dag alle resultaten en alle live cryptoprijzen analyseren.

Overigens roepen bekende sporters zoals Rico Verhoeven en Micheal van Gerwen op om in cryptomunt Florin te investeren. Of experts dat een verstandige suggestie vinden lees je hier.

Bitcoin en crypto koersverwachting week 9

Met alle hectiek op de financiële markten is een weekvooruitblik voor crypto nog steeds te veel koffiedik kijken. Daarom kun je ook deze week 2x per dag (rond lunchtijd en na sluiting van de Amerikaanse markten) onze crypto- en Bitcoin-update verwachten op onze zustersite WANT.nl.

Meer weten over beleggen?

De bijdragen ‘koersverwachting’ en ‘achter de koersverwachting’ komen tot stand in samenwerking met onze onafhankelijke partner koersverwachting.com. Zij bieden elke dag het laatste nieuws over koersverwachtingen en investeringen. In onze rubriek ‘money & career‘ zie je al onze artikelen over geldzaken en werk. Tot slot vind je op WANT.nl dagelijks de laatste updates over Bitcoin en andere cryptocurrency.