Robert Kroes Geld & Carrière 27 sep 2021, 12:35

Leestijd: 8 minuten

Koersverwachting week 39: volatiliteit en de Chinese invloed

Ook deze maandag blikken we natuurlijk weer vooruit op de te verwachten koersen voor beleggingen, zoals aandelen, opties, staatsobligaties, goud, olie, FOREX en cryptomunten. Zullen de beweeglijke prijzen winstkansen bieden of zorgt China voor te veel onzekerheid? Wij zoeken het uit in onze koersverwachting voor week 39.

Om tot een objectieve koersverwachting voor de komende week te komen gebruiken we ons vertrouwde recept. We bekijken eerst de fundamentele factoren die de komende week een rol spelen. Daarna bekijken we per belegging de resultaten van de afgelopen week door een reality-check te maken op onze koersverwachting van vorige week, die je hier kunt lezen.

Vervolgens bekijken we aan de hand van de technische trendanalyses en oscillatoren de verwachtingen voor de komende week. Zoals altijd maken we voor alle prijzen en analyses gebruik van de data zoals deze vóór opening van de AEX op maandag op de digitale borden stonden.

Algemene economische fundamentele factoren week 39

Vorige week bleek de monetaire bekendmaking van de FED een fundamentele factor van belang. Deze week zien we vooral standaard bekendmakingen. Van belang is op donderdag de bekendmaking van de Consumer Price Index (indicator voor inflatie in Europa). Daarnaast volgt de financiële wereld uiteraard met spanning de ontwikkelingen rondom Evergrande, de Chinese bouwreus die wellicht bezwijkt onder een miljardenschuld.

Nu we weten wat we kunnen verwachten is het tijd voor de analyses en koersverwachting. We beginnen met de AEX-index.

Analyse AEX aandelen week 38

Vorige week verwachtten wij een neutrale tot licht negatieve week. Dit bleek te kloppen. De AEX-index sloot 1,14% lager op 791,45. Het was wel een beweeglijke (in jargon ‘volatiele’ week). De AEX probeerde diverse malen door 800 te breken. Dit lukte steeds niet. Ook de komende week lijkt de markt flink te gaan bewegen.

Daarbij zagen we vorige week een aantal koopsignalen. Deze herhalen we hier met het behaalde weekrendement. De koopsignalen waren voor: Accsys (AXS) + 3,85%, DPA Group (DPA) *, Royal Dutch Shell A (RDSA) + 4,71%, Royal Dutch Shell B (RDSB) + 5,82%, BESI (BE Semicondutcor) -0,80%, Porceleyne fles (PORF) 0,0%, Koninklijke KPN (KPN) +0,40% en Relx (REN) – 0,27%.

* DPA Group is deze week door een overname van de beurs gehaald. Daarom is geen weekresultaat te noteren.

Daarnaast zagen we een aantal bevestigde verkoopsignalen. Ook deze herhalen we en verrijken we met de feitelijke resultaten. De verkoopsignalen waren voor: Marel (MAREL) – 2,64%, Ease2Pay NV (EAS2P) – 3,11%, Nedap (NEDAP) 0,00%, Akzo Nobel (AKZA) -1,44%, Basic-fit (BFIT) + 5,68%, Tie Kinetix (TIE) -1,80%, Pegasus Units (PACEU) -0,31%, Roodmicrotec (ROOD) +2,94%, Boskalis Westminster (BOKA) -0,15%, Signify NV (LIGHT) -0,92%, Holland Colours (HOLCO) -6,63%, Post NL (PNL) -3,64% en Vopak (VPK) -0,88%.

Daarmee bleken de resultaten, op een enkele uitzondering na, vorige week in lijn te liggen met de technische analyses. Uiteraard zijn we benieuwd hoe de komende week gaat verlopen.

De AEX verwachting voor week 39

In de AEX verwachting voor de komende week bekijken we, naast de algemene fundamentele factoren die we hierboven benoemden, ook naar de specifieke fundamentele factoren voor de AEX-aandelen. Daarna bekijken we of deze aan de hand van technische trendanalyses en analyse van oscillatoren kunnen duiden om zo tot de AEX koersverwachting voor de komende week te komen.

Fundamentele analyse AEX-aandelen week 39

Vanavond maakt men na beurs de cijfers over het ondernemersvertrouwen in Nederland over september bekend. Woensdag komen daar na beurs de cijfers over de detailhandel en productenprijsindexcijfers voor Nederland bij. Vrijdag maakt men daarbij de Nederlandse EMU-schuld bekend. Ook verwachten wij vóór beurs de cijfers over de rentetermijnstructuur en rente + wisselkoersen.

Technische analyse AEX-aandelen week 39

Als we de oscillatoren voor deze week bekijken zien we een beperkt aantal koopsignalen, vooral veel neutrale signalen en verkoopsignalen. De trendanalyses op basis van voortschrijdende gemiddelden zijn een stuk positiever. Daar zien we voornamelijk (sterke) koopsignalen en slechts 1 neutraal signaal.

Er zijn voor de komende week een aantal bevestigde koopsignalen. Deze zijn voor: Reinet Investments (REINA), AEGON (AGN), Value8 (VALUE), Porceleyne Fles (PORF), Envipco (ENVI) en Ajax (AJAX).

Daarnaast zien we ook een (groter) aantal bevestigde verkoopsignalen. Deze zijn voor: Ease2pay (EAS2P), Inpost (INPST), Kendirion (KENDR), Geojunxion (GOJXN), Holland Colours (HOLCO), Post NL (PNL), NX Filtration (NXFIL), Brunal International (BRNL), Akzo Nobel (AKZA), New Sources Energy (NSE), CTAC (CTAC), Just Eat Takeaway (TKWY), Corbion (CRBN), Prosus (PRX) en Signify (LIGHT).

Koersverwachting AEX-aandelen week 39

Op basis van de technische factoren kunnen we op zijn best een neutrale tot licht negatieve week verwachten. Het feit dat de AEX niet door 800 heen kan breken bevestigt die gedachten. Dit temeer omdat de fundamentele factoren geen uitzicht op grote positieve gebeurtenissen geven. Daarom prolongeren wij de verwachting van vorige week, een neutrale tot licht negatieve koersverwachting. Uiteraard valt er veel meer te analyseren over de AEX-index, zoals je bij onze collega’s van de Telegraaf kunt lezen.

Analyse index-futures week 38

Wij voorzagen een negatieve week voor de index-futures. Dat bleek te pessimistisch. Met uitzondering van de S&P 500 Futures (SP1!) en de Nasdaq 100 E-mini futures (NQ1!) die respectievelijk 0,82% en 0,06% verloren werden er namelijk alleen winsten genoteerd. Grootste winst was voor de Ibovespa Index Futures (IBV1!), die + 1,63% noteerden.

Koersverwachting index-futures week 39

De oscillatoren zijn voor komende week voorzichtig. We zien in de Amerikaanse futures veel verkoopsignalen (en een enkel neutraal signaal). Enige koopsignaal is voor de Ibovespa Index Futures (IBV1!). Dit signaal wordt niet bevestigd door de technische trendanalyses, die een sterk verkoopadvies geven.

Ook de E-Mini FSTE 1000 index (FTU1!) krijgt een sterk verkoopadvies (dat bevestigd wordt door de oscillatoren). Voor het overige zien we dat de technische trendanalyses juist wel positief zijn over de Amerikaans georiënteerde futures. Reden voor ons om de kerk in het midden te houden en een neutrale week te verwachten.

Analyse Nederlandse staatsobligaties week 38

Voor de Nederlandse Staatsobligaties voorzagen we een negatieve week. Dat bleek te kloppen. Alle resultaten waren negatief. De Nederlandse Staatsobligaties met looptijd van 30 jaar daalden het meest met -1,44%.

Koersverwachting staatsobligaties week 39

Het technische plaatje is vergelijkbaar met dat van vorige week. De technische trendanalyses laten alleen maar (sterke) verkoopsignalen zien. De oscillatoren laten alleen neutrale en verkoopsignalen zien. We handhaven dus onze verwachting voor een negatieve week.

Als je rijk wilt worden maar niet wilt investeren is er een andere optie. Zo kun je een product ontwikkelen om de bankrekening te vullen. De makers van deze Nederlandse hamburgers kunnen daarover meepraten. Inmiddels heeft Leonardo Dicaprio namelijk een flinke hap uit hun investeringsbehoefte genomen. Waarom? Dat lees je hier!

Analyse prijs goud en olie week 38

Wij voorzagen voor de goudprijs een neutrale tot licht negatieve week. Bij de olieprijzen dachten wee een neutrale tot positieve week te verwachten.

Voor de goudprijzen bleek dit te kloppen. Zij daalden met 0,11%. Ook de olieprijs verliep zoals wij voorzagen. De prijsstijgingen liepen op tot 0,86%.

Koersverwachting prijs goud en olie week 39

Qua technische analyses moet de goudprijs het volgende week doen met neutrale signalen op basis van de oscillatoren. Dit is nog positiever dan de technische analyse, want die laten alleen maar sterke verkoopsignalen zien. Wij gaan dus wederom voor een negatieve tot neutrale verwachting.

Voor de olieprijzen handhaven we onze verwachting voor een neutrale tot positieve week. Dit omdat de oscillatoren neutraal zijn. De trendanalyses laten wel (sterke) koopsignalen zien, maar op basis van de koersverwachting van vorige week denken we dat dit iets te positief is.

Analyse FOREX week 38

Voor de FOREX voorzagen wij vorige week een negatieve week. Dit bleek iets te voorzichtig. Bijna alle koersen bleven neutraal. Uitzonderingen waren er voor de Noorse Kroon (NOK1!), die 1,20% winst noteerde, de Zuid-Afrikaanse Rand (6Z1!), die 1,12% verlies noteerde en de Turkse Lira (TRL1!), die 2,28% verlies noteerde.

FOREX koersverwachting week 39

Voor de komende week laten de trendanalyses alleen sterke verkoopsignalen zien met uitzondering van de Noorse Kroon (NOK1!) en Canadese dollar (6c1!) die respectievelijk een sterk en normaal koopsignaal krijgen.

De oscillatoren bevestigen deze signalen niet, want zij blijven neutraal. Ook voor de andere FOREX pairings zien we vooral neutrale en verkoopsignalen. Daarom handhaven we wederom onze verwachting voor een negatieve week.

Analyse cryptomunten week 38

Op basis van de crypto koersverwachting van vorige week voorzagen we voor de Bitcoin een neutrale week. Dit bleek te positief door de zorgen om Evergrande, de toenemende regeldruk en de Chinese cryptoban. De Bitcoin verloor fors. Ook de andere cryptomunten uit de top 25 noteerden een verlies en dat kwam overeen met onze negatieve verwachting. Alle resultaten van de top 25 cryptomunten kun je bekijken in het overzicht met cryptoresultaten op Tradeincrypto.com.

Koersverwachting cryptomunten week 39

Natuurlijk is het de vraag of de Bitcoin en cryptomarkt in de aankomende week kunnen herstellen. Dit lees je uiteraard in de crypto koersverwachting voor de komende week op onze zustersite WANT.NL.

Meer weten over beleggen?

De bijdragen ‘koersverwachting’ en ‘achter de koersverwachting’ komen tot stand in samenwerking met onze onafhankelijke partner koersverwachting.com. Zij bieden elke dag het laatste nieuws over koersverwachtingen en investeringen. In onze rubriek ‘money & career‘ zie je al onze artikelen over geldzaken en werk. Tot slot vind je op WANT.nl dagelijks de laatste updates over Bitcoin en andere cryptocurrency.

Alle koersverwachtingen komen tot stand op basis van data van: Tradeincrypto.com, WANT.nl, Koersverwachting.com en Tradingview.com.

Let op: Wij geven nooit financieel advies, dus onze bijdragen kun je ook niet zo interpreteren. Doe altijd jouw eigen onderzoek en beslis op rationele gronden of, wanneer, waarin en hoeveel je wilt investeren.