Robert Kroes Geld & Carrière 16 mei 2022, 09:34

Leestijd: 10 minuten

Koersverwachting week 20: ogen op Europa, markten zoeken rust

In onze wekelijkse koersverwachting blikken we vooruit naar de prijzen van de belangrijkste beleggingen zoals aandelen, futures, obligaties, goud, olie, FOREX en cryptomunten. Ook deze week schatten we de prijzen in aan de hand van technische analyses en fundamentele factoren.

Om onze koersverwachting te maken bekijken we eerst de economische agenda’s. Zo bepalen we de fundamentele factoren die de koers van beleggingen kunnen beïnvloeden. Daarna doen we per soort belegging een reality-check op onze koersverwachting van de vorige week.

Als we up to date zijn bekijken we per soort belegging of er specifieke fundamentele factoren zijn die de koersen kunnen beïnvloeden. Daarna maken we onze koersverwachting compleet met de technische trendanalyses en oscillatoren. Tot slot inventariseren we per belegging de bevestigde (ver)koopsignalen.

Zoals altijd maken we voor onze prijzen, analyses en koersverwachting gebruik van de koersen zoals deze vandaag vóór opening van de AEX op het digitale koersenbord stonden.

Algemene economische fundamentele factoren week 20

Als we de economische kalender bekijken zien we de reguliere bekendmakingen, waarbij de ogen de komende week vooral op Europa gericht zijn. Wij zetten de belangrijkste agendapunten per dag op een rij.

Beursagenda en beleggingsagenda week 19

Vandaag deelt de Europese Commissie haar verwachtingen voor de economische groei. Ook publiceert men vandaag de Europese handelsbalans over maart.

Dinsdag verwachten we de voorlopige Europese cijfers over het bruto binnenlands product en de verandering in werkgelegenheid (beide voor het eerste kwartaal). Ook houdt ECB-president Lagarde een speech. Uit Amerika verwachten we cijfers over de retail verkopen over april, de Redbook Index per 13 mei en diverse trendcijfers over april.

Woensdag publiceert de Europese Commissie de HICP en HICP-X over april. Ook komt de ECB dan bij een voor een niet-monetair overleg. In Amerika publiceert men cijfers over de (nieuw)bouw in april.

Donderdag brengt Europa de lopende rekening en cijfers over de bouwsector (beide over maart). Daarnaast komen de notulen van de laatste monetaire bijeenkomst van de ECB beschikbaar. In Amerika publiceert men cijfers over de bestaande woningmarkt in april.

Vrijdag sluit men in Europa af met de cijfers over het voorlopig consumentenvertrouwen in mei.

Op de cryptokalender zien we geen evenementen die de markt kunnen beïnvloeden.

Naast de economische agendapunten hangen er nog diverse factoren boven de markt. Zo is er het conflict in de Oekraïne en de mogelijke toetreding van Zweden tot de NAVO. Ook de Covid-situatie in China en de inflatie zijn punten van zorg. De vraag is of de ECB nu in navolging van Amerika de rente gaat verhogen. De items uit de beursagenda kunnen hier goede implicaties voor geven, al stelt men in de Weekblik van De Telegraaf dat de beslissing tot een Europese renteverhoging al genomen lijkt.

Zoals we zien reageert de markt momenteel gespannen op de druk van prijsstijgingen en mogelijke uitbreiding van de oorlog. Nu de presentatie van de kwartaalcijfers ten einde loopt zien veel beleggers uit naar een rustige markt. Of deze de komende week al verwachten zien we aan het eind van deze koersverwachting.

Analyse AEX aandelen week 19

Wij voorzagen vorige week een licht negatieve week voor de AEX. Dankzij een goed herstel op vrijdag was die verwachting iets te somber. De AEX noteerde de afgelopen week een winst van 1,75%.

Daarnaast zagen we een aantal bevestigde (ver)koopsignalen. Deze herhalen we hier met de feitelijke resultaten van de afgelopen week.

De bevestigde koopsignalen waren voor: Benevolentai (BAI) -10%, Corbion (CRBN) +2,01%, Inpost (INPST) -6,31% en SBM Offshore (SBMO) -2,54%.

De bevestigde verkoopsignalen waren voor: Amsterdam Commodities (ACOMO) 0 , Koninklijke Ahold Delhaize (AD) -2,01%, Aegon (AGN) +3,51%, Alumexx N.V. (ALX) -3,99%, Arcadis (ARCAD) +1,41%, ASM International N.V. (ASM) +4,42%, ASML Holding (ASML) +0,15%, Azerion Group N.V. (AZRN) +2,91%, Lucas Bols N.V. (BOLS) +0,98%, Brunel International (BRNL) -0,56%, Cabka N.V. (CABKA) -1,33%, CTAC (CTAC) +3,50%, CTP NV (CTPNV) -0,79%, DSM Kon (DSM) -2,10%, Ease2Pay NV (EASE2P) +9,33%, HAL Trust (HAL) +0,45%, Heineken (HEIA) +5,11%, Heineken Holding (HEIO) +4,13%, ING Group NV (ING) +7,06%, JDE Peets (JDEP) +6,39%, Lavide Holding (LVIDE) -11,51%, Majorel Group Luxembourg (MAJ) -3,71%, Motork PLC (MTRK) -4,29%, Nedap (NEDAP) -2,16%, NX Filtration NV (NXFIL) -3,96%, Pegasus Europe (PACE) -, Post NL (PNL) -9,09%, Rood Microtec (ROOD) -2,08%, Universal Music Group NV (UMG) -1,80%, Value8 (VALUE) – en Wolters Kluwer (WKL) -0,30%.

Hiermee zien we eens te meer dat de markt momenteel gedreven wordt door fundamentele factoren, waarmee de technische indicatoren aan belang verliezen. Er is dus duidelijk behoefte aan meer rust in de markt. hierdoor zullen de technische trendanalyses weer sneller gevolgd worden, waarmee er meer vertrouwen is. Uiteraard zijn we benieuwd wat de komende week gaat brengen.

De AEX-verwachting voor week 20

Om de AEX prijzen voor de komende week goed in te schatten bekijken we eerst of er naast de macro-economische factoren ook specifieke fundamentele factoren van belang zijn voor de AEX-aandelen. Daarna completeren we onze AEX-verwachting met de technische analyses en oscillatoren. Tot slot bekijken we of er individuele (ver)koopsignalen voor de AEX-aandelen zijn.

Fundamentele analyse AEX-aandelen week 20

We zien dat het aantal publicaties van cijfers snel terugloopt. Wel zijn er ook deze week aandeelhoudersvergaderingen en ex-dividend noteringen.

Op de beursagenda zien we dat we dinsdag de Nederlandse handelsbalans en cijfers over de consumentenuitgaven in maart kunnen verwachten (voor beurs). Tijdens opening van de AEX volgen de eerste schattingen van de Nederlandse economische groei, het BNP en de werkgelegenheid, alle over het eerste kwartaal.

Donderdag na beurs volgen de Nederlandse werkeloosheidscijfers over april. Vrijdag sluiten we voor beurs af met de bekendmakingen van investeringen van ondernemingen in maart en het consumentenvertrouwen in mei.

Technische analyse AEX-aandelen week 20

Als we de AEX-als geheel bekijken zien we dat de technische trendanalyses voor volgende week een verkoopsignaal tonen. De oscillatoren tonen met een neutraal signaal iets optimistischer.

AEX koersverwachting week 20

Wij verwachten dat we volgende week wederom onrust en terughoudendheid in vertrouwen zien. Wij voorzien dan ook een neutrale tot licht negatieve week voor de AEX.

Daarnaast zien we een aantal bevestigde koopsignalen. Deze zijn voor: Alfen (ALFEN) en SBM Offshore (SBMO).

Tot slot zien we ook een aantal bevestigde verkoopsignalen. Deze zijn de komende week voor: Envipco (ENVI), Hal Trust (HAL), Kendrion N.V. (KENDR), Signify NV (LIGHT), NX Filtration N.V. (NXFIL), Sligro Food Group NV (SLIGR) en Universal Music Group (UMG).

Inmiddels zien we dat de AEX met verlies begonnen is aan de nieuwe week.

Analyse index-futures week 19

We voorzagen voor de index-futures een negatieve week. Dit was op één uitzondering na te negatief. De E-mini Russell 1000 index futures (RS11!) verloor 2,41%. De grootste winst was voor de Ibovespa Index Futures (IBV1!) noteerden een winst van 1,67%. De overige index-futures bleven met resultaten tussen +1,00% en -1,00% neutraal.

Koersverwachting index-futures week 20

Voor de komende week zien we op basis van de technische trendanalyses op één uitzondering na sterke verkoopsignalen. Deze uitzondering betreft de Nikkei/USD futures ((NKD1!). Deze laten een koopsignaal zien.

De oscillatoren bevestigen de technische trendanalyses grotendeels met verkoopsignalen. Alleen de E-mini USD Denominated futures (FTU1!), Ibovespa Index Futures (IBV1!) en E-mini Russell 1000 index futures (RS11!) tonen een neutraal signaal.

Wij verwachten een iets betere markt dan je op basis van de technische analyses mag verwachten en hanteren een neutrale prijsverwachting.

Analyse Nederlandse staatsobligaties week 19

Ook onze licht negatieve verwachting voor de prijzen van Nederlandse staatsobligaties bleek te voorzichtig. We zien voor elke looptijd een positief resultaat. Deze loopt nagenoeg op naar mate de looptijd langer is. De grootste winst was met + 3,78% voor de Nederlandse staatsobligaties met looptijd van 30 jaar.

Koersverwachting Nederlandse staatsobligaties week 20

Voor de komende week tonen de technische trendanalyses alleen (sterke) verkoopsignalen. De oscillatoren zijn neutraal voor alle looptijden. Daarmee zien we ongeveer hetzelfde beeld als vorige week. Aangezien de markt momenteel iets positiever is dan de technische analyses rechtvaardigen houden wij het op een neutrale tot licht positieve koersverwachting.

Als je wilt sparen zijn er overigens diverse manieren omdat vrijwel ongemerkt te doen. Zo kan je met dit simpele trucje al EUR 1.500,- per jaar sparen.

Analyse prijs goud en olie week 19

Wij voorzagen een neutrale tot licht negatieve goudprijs en een stijgende olieprijs. De olieprijs steeg 0,27% en de goudprijs + 0,30%.

Koersverwachting prijs goud en olie week 20

Voor de olieprijs tonen de oscillatoren een neutraal signaal. De technische trendanalyses tonen een sterk koopsignaal. Door de onzekerheid over olie verwachten wij de komende week een (licht) positieve olieprijs.

Voor de goudprijs tonen de oscillatoren een koopsignaal, terwijl de technische trendanalyses een sterk verkoopsignaal tonen. De markt leert echter dat beleggers in onzekere tijden en bij inflatie kiezen voor ‘veilige’ beleggingen. Goud is dan zeker een alternatief. Wij zijn dus iets positiever dan de technische analyses en verwachten een neutrale tot licht positieve goudprijs.

Analyse FOREX week 19

Wij voorzagen een licht negatieve prijs, maar met resultaten tussen -1% en +1% bleven de FOREX-prijzen op één na neutraal. De uitzondering was de afgelopen week weer voor de Turkse Lira (TRL1!), deze verloor 4,76%.

FOREX koersverwachting week 20

Voor de komende week zien we op basis van de technische trendanalyses op 2 uitzonderingen na alleen sterke verkoopsignalen. De uitzonderingen zijn de Braziliaanse Real (6L1!) en de Mexicaanse Peso (6M1!). Deze tonen respectievelijk een neutraal signaal en sterk koopsignaal. De oscillatoren bevestigen alleen het neutrale signaal voor de Braziliaanse Real (6L1!).

Aan de andere kant bevestigen de oscillatoren alleen verkoopsignalen voor de Poolse Zloty (PLN1!) en Turkse Lira (TRL1!). Met deze haast tegengestelde signalen blijven wij voorzichtig met een neutrale koersverwachting.

Prijsontwikkeling Bitcoin en top 25 cryptomunten week 19

Iedereen die de cryptomarkt volgt moet de enorme crash van vorige week meegekregen hebben. Hoewel er later in de week wat herstel zichtbaar was heeft de crash forse impact op de maand- en weekresultaten van de Bitcoin en top 25 crypto.

Op enkele stable cons na noteren de Bitcoin en andere top 25 crypto momenteel zowel negatieve maand- als weekresultaten, met één uitzondering in het maandresultaat.

Als we de Bitcoin en crypto resultaten van de afgelopen week bekijken zien we dat er alleen rode cijfers te melden zijn. Het grootste verlies was voor Near Protocol (NEAR) met -39,46%. Uiteraard is het verlies bij Terra (LUNA) veel groter, maar deze munt staat inmiddels niet meer in de top 25 genoteerd.  Afgezien van de stable coins bleef de schade het meest beperkt voor Leo Token (LEO), dat 7,25% verloor. De Bitcoin (BTC) verloor 12,31%.

Over de afgelopen maand zijn de resultaten uiteraard ook erg beïnvloed door de gebeurtenissen van de afgelopen week. We zien grote verliezen, waarbij Avalanche (AVAX) en Near Protocol (NEAR) met respectievelijk -57% en -57,74% de grootste tikken incasseren. Toch is er hier, afgezien van enkele stable coins nog wel één cryptomunt die een winst noteert. Die eer gaat naar Tron (TRX) met +11,89%. De Bitcoin (BTC) noteert over de afgelopen 30 dagen een verlies van 26,39%.

Op dit moment zijn de koersen voor de meeste crypto uit de top 25 negatief. Er zijn positieve uitzonderingen. De grootste winst is met +5,70% voor Cosmos hub (ATOM). Litecoin (LTC) noteert met -3,52% het grootste verlies in de top 25. De Bitcoin (BTC) noteert -1,10%.

Je kunt op de site van Tradeincrypto.com 24 uur per dag alle resultaten en live prijzen van de Bitcoin en top 25 crypto volgen.

Bitcoin en crypto koersverwachting week 20

Ook op de cryptomarkt zien we erg veel beweging en onzekerheid onder investeerders. Daarom is het nu niet realistisch om een technische weekverwachting te maken. Zoals inmiddels gebruikelijk houden we je daarom 2x per dag (rond lunchtijd en na sluiting van de Amerikaanse markten) op de hoogte via bijdragen op onze zustersite WANT.NL.

Voor de liefhebbers van NFT’s is er ook nieuws. Memphis Depay lanceerde zijn eigen NFT collectie van leeuwen.

Meer weten over beleggen?