Robert Kroes Geld & Carrière 21 mrt 2022, 08:20

Leestijd: 7 minuten

Koersverwachting week 12: kosten en vertrouwen bepalen de markt

In onze bijdragen ‘koersverwachting’ bekijken we de te verwachten prijsontwikkeling voor populaire beleggingen zoals aandelen, obligaties, index-futures, goud, olie, FOREX en cryptomunten. Zo begin je goed voorbereid aan de nieuwe beleggingsweek.

Vorige week verscheen er door een technische storing geen koersverwachting. We beginnen dan ook zoals je gewend bent met een vooruitblik naar de algemeen fundamentele factoren die de komende week de koersen van beleggingen kunnen beïnvloeden. Daarna bekijken we direct de fundamentele factoren per belegging. Tot slot proberen we deze te duiden met technische trendanalyses en oscillatoren.

Algemene economische fundamentele factoren week 12

Vorige week zagen we een sterk herstel van de aandelenmarkten en cryptokoersen. Deze week is vooral de vraag hoe duurzaam dit herstel zal blijken. Uiteraard wordt de markt gedomineerd door de aanhoudende oorlog is Rusland. De komende week gaan investeerders zien hoe dit conflict het consumentenvertrouwen zal beïnvloeden.

Op woensdag publiceert de EU namelijk voorlopige cijfers over het consumentenvertrouwen in maart en verwachten we uit Amerika cijfers over de huizenverkopen in februari.

Op donderdag zien we hoe de zakelijke inkopers de situatie beoordelen aan de hand van de voorlopige Markit-indexen die dan zowel in Europa als in Amerika gepubliceerd worden. Ook verwachten we dan cijfers over de Amerikaanse werkeloosheid.

Tot slot valt op dat er de hele week door veel toespraken zijn van Europese en Amerikaanse politici. Ook bestuurders het ECB (vandaag) en de FED, diverse dagen, houden toespraken.

Verder komt het cijferseizoen ten einde. Het aantal publicaties loopt zienderogen terug.

Tot slot zien we op de crypto-agenda op 23 en 24 maart het World Blockchain Summit in Dubai op de agenda staan. Nieuws van dit evenement kan de markt uiteraard beïnvloeden.

De AEX-verwachting voor week 12

Naast bovengenoemde algemene fundamentele factoren zijn er ook specifieke fundamentele factoren die de prijs van AEX-aandelen kunnen beïnvloeden. Deze bespreken we eerst, waarna we de koersverwachting voor de AEX verder proberen te duiden aan de hand van technische trendanalyses en oscillatoren.

Fundamentele analyse AEX-aandelen week 12

We zien op de economische agenda voor dinsdag Nederlandse cijfers over de vastgoedmarkt in Februari genoteerd staan. Woensdag volgen voor beurs cijfers over de consumentenuitgaven (over januari) en het consumentenvertrouwen (over maart) in Nederland. Tot slot verwachten we vrijdag voor beurs cijfers over de overheidsuitgaven, economische groei, bruto nationaal product en werkgelegenheid in Nederland, alle over het 4de kwartaal.

Daarbij zien we ook in Nederland nog een aantal publicaties van jaarcijfers, waarbij vooral ASR (op woensdag) in het oog springt.

Technische analyse AEX-aandelen week 12

Na de positieve vorige week zien we voor de AEX als geheel een verkoopsignaal op basis van de technische trendanalyses en neutraal signaal op basis van de oscillatoren.

AEX koersverwachting week 12

Als we de individuele aandelen analyseren zien we op basis van de oscillatoren slechts 11 (sterke) verkoopsignalen. Deze worden bevestigd door technische trendanalyses voor: Hunter Douglas (HDG), Almunda Professional N.V. (AMUND), Lavide holding (LVIDE), Snowworld (SNOW), Motork PLC (MTRK) en Epic Acquisition corporation (Epic).

Op basis van deze analyse is het niet zinvol om een individuele vergelijking voor koopsignalen te maken. Daarbij lijkt de markt zich ook de komende week vooral te richten op de fundamentele factoren en dan met name de situatie in Rusland, impact op het bedrijfsleven en de mogelijkere strengere sancties vanuit Amerika.

Wij verwachten dan ook een neutrale tot licht positieve week, die makkelijk om kan slaan naar een negatief segment naar aanleiding van nieuws en actuele cijfers. Inmiddels opende de AEX licht hoger dan vorige week.

Koersverwachting index-futures week 12

Het herstel van de financiële markten van vorige week zagen we ook bij de index-futures. Met name de Amerikaanse index futures maakten fikse winsten, waarbij de e-mini Russell 1000 index (RS11!) met + 6,23% de grootste stijging liet zien.

Op basis van de technische trendanalyses zien wij haast alleen (sterke) koopsignalen. Alleen de Nasdaq 100 e-mini futures (NQ1!) en E-mini USD Denominated futures (FTU1!) krijgen een neutraal advies.

De oscillatoren tonen hoofdzakelijk neutrale signalen. Zij bevestigen alleen het koopsignaal voor de E-mini Russell 1000 index (RS11!). Ook hier schatten we de impact van fundamentele factoren groter in dan de technische indicatoren doen vermoeden. Wij houden het dan ook op een neutrale tot licht positieve koersverwachting.

Koersverwachting staatsobligaties week 12

Door het herstel van de markten met meer risicovollere beleggingen was er minder behoefte aan de zekerheid van Nederlandse staatsobligaties. Dat zien we in de resultaten van vorige week terug. Deze waren licht negatief. De Nederlandse staatsobligaties met looptijd van 30 jaar verloren het meest met -1,23%.

Voor de komende week tonen de oscillatoren neutrale signalen met uitzondering van de Nederlandse staatsobligaties met looptijd van 3 en 5 jaar. Deze tonen een koopsignaal. De technische trendanalyses tonen juist alleen sterke verkoopsignalen met uitzondering van de Nederlandse staatsobligaties met looptijd van 2 jaar. Deze tonen een koopsignaal.

Wij houden het daarom op een neutrale koersverwachting.

Koersverwachting prijs goud en olie week 12

Voor de goudprijs zien we de komende week koopsignalen op basis van de technische trendanalyses en koopsignalen, terwijl de oscillatoren neutraal blijven. Wij houden het dan ook op een neutrale koersverwachting.

Door de sancties tegen Rusland stijgen de olieprijzen. De technische trendanalyses tonen sterke koopsignalen, terwijl de oscillatoren neutraal blijven. Op basis van de technische trendanalyses en de actuele ontwikkelingen verwachten wij een positieve week voor de olieprijzen.

NOOT: de verwachtingen voor obligaties en goud zijn gebaseerd op een reguliere markt. Als het sentiment op reguliere markten negatief wordt door ontwikkelingen in Rusland en/of zwaardere sancties is te verwachten dat investeerders meer zekerheid zoeken, waardoor obligaties en goud populairder worden.

Naast beleggen is sparen natuurlijk ook een mogelijkheid om meer geld te verkrijgen. Deze spaartips van selfmade miljonairs helpen wellicht.

FOREX koersverwachting week 12

De oscillatoren tonen op 3 uitzonderingen na neutrale signalen. De uitzonderingen zijn voor de Mexicaanse Peso (6M1!), Zuid-Afrikaanse Rand (6Z1!) en Noorse Kroon (NOK1!), die alle een koopsignaal tonen.

De technische trendanalyses geven meer gemengde signalen. Zij bevestigen daarbij de koopsignalen die we op basis van de oscillatoren zagen.

Wij verwachten dan ook een neutrale prijsontwikkeling met mogelijke kans op koerswinst voor de drie genoemde uitzonderingen.

Bitcoin en crypto koersverwachting week 12

De Bitcoin en andere cryptomunten lieten vorige week een sterk herstel zien. Zo steeg de Bitcoin 8,21% in waarde en noteerde Avalanche (AVAX) met + 28,24% de grootste koerswinst. Afgezien van de stable coins waren ere geen negatieve weekresultaten. Ook de maandresultaten verbeteren daarbij sterk.. We zien hier nog wel verliezen. De grootste tik is voor Shiba Inu (SHIB), dat in 30 dagen 19,01% verloor. De Bitcoin won in 30 dagen 2,21%. De grootste winst over deze periode was echter voor Terra (LUNA), dat liefst 85,03% in waarde steeg.

Vanochtend is de markt vlak. We zien dat de Bitcoin met -0,84% iets inlevert. Andere cryptomunten noteren een winst. Avalanche (AVAX) noteert met + 5,37% momenteel het beste resultaat in de top 25. Het grootste verlies is met -2,26% voor de Wrapped Bitcoin (WBTC). Op de site van Tradeincrypto.com kun je alle resultaten plus de live Bitcoin- en cryptoprijzen 24 uur per dag analyseren.

Doordat de markt gespannen blijft door de situatie in Rusland zullen we je ook de komende week 2x per dag informeren over de actuele situatie op de cryptomarkt. Onze crypto- en Bitcoin update lees je dan ook rond lunchtijd en rond middernacht (na sluiting van de Amerikaanse markten), uiteraard op onze zustersite WANT.nl.

Overigens is het ook belangrijk om even stil te staan bij later. Jouw cryptomunten en Bitcoin maken, in het onverhoopte geval dat er iets gebeurt, namelijk deel uit van jouw nalatenschap. Een crypto-testament is dan ook geen overbodige luxe.

Meer weten over beleggen?

Voor beleggers die meer willen weten over het behalen van beleggingsrendement in deze turbulente tijden organiseert de Telegraaf in samenwerking met deskundigen een gratis online seminar op donderdag 10 maar. Daar kun je inmiddels voor aanmelden.

De bijdragen ‘koersverwachting’ en ‘achter de koersverwachting’ komen tot stand in samenwerking met onze onafhankelijke partner koersverwachting.com. Zij bieden elke dag het laatste nieuws over koersverwachtingen en investeringen. In onze rubriek ‘money & career‘ zie je al onze artikelen over geldzaken en werk. Tot slot vind je op WANT.nl dagelijks de laatste updates over Bitcoin en andere cryptocurrency.