Robert Kroes Geld & Carrière 21 feb 2022, 11:09

Leestijd: 9 minuten

Koersverwachting week 8: inflatie, oorlog en vertrouwen grijpen beleggers

Het is weer maandag en dus tijd voor onze nieuwe koersverwachting. Deze wordt beheerst door 2 structurele factoren, de inflatie en de oorlogsdreiging in de Oekraïne. Daarnaast zien we nog beurscijfers en krijgen we updates over het vertrouwen van consumenten en inkoopmanagers. Wat dit betekent zie je in onze koersverwachting.

We hanteren voor onze koersverwachting onze gebruikelijke aanpak. Dit betekent dat we eerst de fundamentele factoren bekijken die de prijzen van beleggingen kunnen beïnvloeden. Daarna doen we per belegging een reality-check op onze koersverwachting van vorige week.

Als we op de hoogte zijn van de actuele stand van zaken bekijken we of er specifieke fundamentele factoren zijn waar we rekening mee moeten houden. Tot slot bekijken we per belegging de technische trendanalyses en oscillatoren om onze koersverwachting compleet te maken.

We gebruiken voor onze prijzen, analyses en vergelijkingen wederom de koersen zoals deze voor opening van de AEX op de digitale koersenborden stonden.

Algemene economische fundamentele factoren week 8

De belangrijkste fundamentele factor die beleggers de komende week parten kunnen spelen staat niet op de economische agenda’s. We doelen daarmee op de oorlogsdreiging in Oekraïne. Daarnaast hebben we te maken met een zogenoemde ‘gebroken week’. Vandaag viert men in Amerika namelijk President’s Day. Dit betekent dat de financiële markten gesloten zijn. Een andere fundamentele factor van belang, de inflatie, is de komende week het hoofdthema op de economische agenda’s van Europa en Amerika. Wij zetten de belangrijkste agendapunten op een rij.

Belangrijkste economische agendapunten week 8

In Europa publiceert men vandaag de voorlopige verwachtingen van inkopers met de voorlopige Markit indexen over Februari.

Dinsdag volgen dezelfde voorlopige Markit Indexen voor Amerika. Ook zien we dan Amerikaanse cijfers over het consumentenvertrouwen, waarmee we een voorproefje krijgen op de impact van de stijgende inflatie.

Woensdag verwachten we in Europa de geharmoniseerde index van consumentenprijzen (Harmonised Index of Consumer Prices, HICP), die de inflatie in consumentenprijzen meet.

Donderdag zien we in Amerika nieuwe werkloosheidscijfers en het definitieve bruto binnenlands product van het 4de kwartaal.

Vrijdag komt de Eurogroep bijeen en zien we in Europa cijfers over het zakelijk klimaat en consumentenvertrouwen over februari. In Amerika publiceert men dan cijfers over de consumentenuitgaven en -inkomsten, bestellingen voor duurzame goederen en huizenprijzen, alle over januari.

Op de cryptokalender zien we geen agendapunten die de markt als geheel kunnen beïnvloeden.

Analyse AEX aandelen week 7

Wij verwachtten onder voorbehoud van de situatie in Rusland een neutrale tot licht positieve week. Helaas nam de spanning toe en dat zien we terug in het resultaat van de AEX-index, die 2,18% verloor.

Daarnaast zagen we een aantal bevestigde (ver)koopsignalen. Deze herhalen we hier met het actuele rendement. De bevestigde koopsignalen waren voor: Koninklijke KPN (KPN) -0,39%, Unilever PLC (UNA) , Climate Transition Capital Acquisition (CTCA1) -0,1%, Reinet Investments (REINA) , Chrystal Peak Acquisition shares (CPA1) +0,51%, Envipco (ENVI) -3,03%, AMG Advanced Metallurgical Group (AMG) +4,66%, Nedap (NEDAP) +3,73%, Geojuction (GOJXN) -0,40% , Value8 (VALUE) -0,92%, NN Group (NN) -5,69%, Shell PLC (SHELL) , ASR Nederland (ASRNL) -3,64%, Relx (REN) , ING Groep N.V. (INGA) -5,94%.

De bevestigde verkoopsignalen waren voor: Pegasus Europe (PACE)*, New Sources Energy N.V. (NSE) +6,60%, Accsys Technologies PLC (AXS) , Odyssey Acquisition S.A. (ODYSY) +0,71%, Thunderbird Resorts inc. (TBIRD) , Universal Music Group NV (UMG) -5,86%, Just Eat Takeaway.com N.V. (TKWY) -5,88%, Esperite (ESP) -4,93%, Pegasus Europe Units (PACEU)*, Spear Investments 1 BV (SPR1) +0,61%, Prosus (PRX) -6,40% en Vam Investment Shares (VAM) -0,41%.

* Deze fondsen zijn samengegaan als Pegasus Entrepreneurial Acquisition Company Europe (PEACE). Dit dividendaandeel verloor vorige week 12,17%.

De AEX-verwachting voor week 8

Om de AEX-verwachting voor de komende week in kaart te brengen bekijken we eerst of er naast bovengenoemde factoren ook specifieke fundamentele factoren zijn. Daarna maken we onze AEX koersverwachting compleet met technische trendanalyses en oscillatoren. Hierop baseren we onze prijsverwachting, waarna we tot slot bekijken welke bevestigde (ver)koopsignalen er te noteren vallen.

Fundamentele analyse AEX-aandelen week 8

Als we de Nederlandse economische agenda bekijken valt op dat het cijferseizoen over het hoogtepunt heen is. Daarnaast zien we een beperkt aantal bekendmakingen. Op dinsdag verwachten we Nederlandse vastgoedcijfers. Vrijdag zien we, naast veel Belgische cijfers, vóór beurs de cijfers over het Nederlands ondernemersvertrouwen in Februari tegemoet.

Technische analyse AEX-aandelen week 8

We zien voor de AEX in de komende week een neutraal signaal van de oscillatoren, terwijl de technische trendanalyses een sterk verkoopsignaal tonen. Gezien het negatieve sentiment over de oorlogsdreiging en de zorgen om de inflatie verwachten wij een (licht) negatieve week voor de AEX.

Daarnaast zien we een aantal bevestigde koopsignalen. Deze zijn voor: Kendrion N.V. (KENDR), Fugro (FUR), JDE Peet’s (JDEP), Hydratec (HYDRA), Crystal Peak Acquisition Shares (CPA1), BE Semiconductor Industries N.V. (BESI), ESG Core Investments (ESG), Heineken (HEIA), DGB Group N.V. (DGB), Brunel International (BRNL), NX Filtration (NXFIL), Eurocommercial Properties (ECMPA), Koninklijke KPN (KPN) en Signify NV.

Daarnaast zien we een aantal bevestigde verkoopsignalen. Deze zijn voor: Prosus (PRX), ING Groep N.V. (INGA), Avantium (AVTX), Tie Kinetix (TIE), Morefield Group N.V. (MORE), Just Eat Takeaway.com N.V. (TKWY), Azerion Group N.V. (AZRN), Climate Transition Capital Acquisition (CTCA1), Pharming Group (PHARM), BeterBed (BBED), Koninklijke BAM Group N.V. (BAMNB), Neways electronics International N.V. (NEWAY), Esperite (ESP), Basic-Fit (BFIT), Alumexx N.V. (ALX), Snowworld (SNOW), Inpost S.A. (INPST) en Ebusco Holding N.V. (EBUS).

Bij het interpreteren van deze technische signalen is het belangrijk om je te realiseren dat koersen van met name de bedrijven in financiële en technische sectoren momenteel snel reageren op fundamentele factoren. Eigen onderzoek en verdere analyse is daarom altijd aan te bevelen. Een goed startpunt kan de weekblik van de Telegraaf zijn.

Analyse index-futures week 7

Wij noteerden vorige week een licht positieve prijsverwachting voor de index-futures. Dat bleek iets te positief. Alle resultaten bleven tussen de -1% en +1%, waardoor we een neutrale markt zagen. De E-mini S&P Midcap 400 futures (EMD1!) stegen met +0,45% het meest. Het grootste verlies was met -0,81% voor de E-mini Russell 1000 index.

Koersverwachting index-futures week 8

De technische trendanalyses tonen voor de komende week op 2 uitzonderingen na sterke verkoopsignalen. De uitzonderingen zijn voor de E-mini USD Denominated Futures ((FTU1!) en Ibovespa Futures (IBV1!) die respectievelijk een koop- en sterk koopsignaal tonen.

De oscillatoren tonen met vooral neutrale en positieve signalen een optimistischer beeld. Alleen het sterke verkoopadvies voor de E-mini Russell 100 Index Futures (RS11!) wordt bevestigd. Gezien de fundamentele factoren houden wij het voorzichtig op een licht negatieve tot neutrale week.

Analyse Nederlandse staatsobligaties week 7

Voor de Nederlandse staatsobligaties noteerden wij een neutrale tot licht positieve prijsverwachting. Dat was voor het grootste deel juist op 2 negatieve uitzonderingen na. De staatsobligaties met looptijd van 3 jaar verloren 3,71% en die met looptijd van 7 jaar verloren 2,64%. De grootste winst was voor de Nederlandse staatsobligaties met looptijd van 10 jaar. Deze noteerden +4,55%.

Koersverwachting staatsobligaties week 8

De technische trendanalyses en oscillatoren tonen grotendeels hetzelfde beeld:

• 2 jaar: koopsignaal;
• 3 jaar: verkoopsignaal;
• 5 jaar: koopsignaal;
• 7 jaar: verkoopsignaal;
• 10 jaar: koopsignaal.
• Voor de langere looptijden zijn de oscillatoren neutraal, terwijl de technische trendanalyses een verkoopsignaal tonen.

Wij houden de kerk in het midden en verwachten voor komende week een neutrale tot licht positieve prijsontwikkeling.

Zoals we zien kan succesvol beleggen wel eens een probleem zijn. Wellicht is dit artikel een leestip, want met deze oefeningen los je problemen sneller op.

Analyse prijs goud en olie week 7

Voor zowel de olie- als de goudprijs waren onze verwachtingen vorige week licht positief tot positief. Voor de olieprijs was dit te positief, want die daalde met 0,72%. Ook de goudprijs bleef met -0,09% achter bij de verwachting.

Koersverwachting prijs goud en olie week 8

Voor de olieprijs zijn de oscillatoren volgende week neutraal. De technische trendanalyses geven een koopsignaal. Wij houden het dus op een neutrale tot licht positieve week.

De oscillatoren tonen voor de goudprijs een verkoopsignaal, terwijl de technische trendanalyses een sterk koopsignaal laten zien. Gezien de inflatie en de zoektocht van investeerders naar minder risicovolle beleggingen in verband met de situatie in de Oekraïne houden wij onze licht-positieve tot positieve prijsverwachting aan.

Analyse FOREX week 7

Wij deelden een neutrale tot licht negatieve prijsverwachting. Dit bleek te kloppen. Alle resultaten bleven tussen -1 % en + 1% de grootste winst was voor de Poolse Zloty (PLN1!) met +0,92%. Het grootste verlies was voor de Turkse Lira (TRL1!) met -0,67%.

FOREX koersverwachting week 8

Voor de komende week blijven de oscillatoren grotendeels neutraal. Negatieve uitzonderingen zijn de Britse Pond Futures (6B1!) en Canadese Dollar Futures (6C1!), die beide een verkoopsignaal krijgen. Positieve uitzonderingen zijn Zuid-Afrikaanse Rand Futures (6Z1!) en Poolse Zloty Futures (PLN1!), die beide een koopsignaal tonen.

De technische trendanalyses bevestigen het verkoopsignaal voor de Canadese Dollar Futures (6C1!) en de koopsignalen voor de Zuid-Afrikaanse Rand Futures (6Z1!) en Poolse Zloty Futures (PLN1!). Wij houden het daarmee op een neutrale tot licht positieve week.

Analyse Bitcoin en cryptomunten week 7

Vorige week leek het een positieve week te worden voor de Bitcoin en andere top 25 cryptomunten. Donderdag zorgden berichten van de Amerikaanse financieel toezichthouder SEC en toenemende dreiging omtrent de situatie in de Oekraïne voor fikse koersdalingen. Dit zien we terug als we de Bitcoin en top 25 cryptomunten analyseren.

De Bitcoin verloor in een week namelijk 6,96 %, maar wist een positief resultaat over 30 dagen (van 7,67%) te behouden.

Toch was de week niet negatief voor iedere cryptomunt. Zo wist Avalanche (AVAX) 4,81% rendement te noteren. Solana (SOL) en Cosmos (ATOM) maken met respectievelijk + 2,35% en 2,75% de top 3 van de afgelopen week compleet. De grootste verliezers van de vorige week waren Cronos/Cryptocoin.com (CRO), dat 17,02% verloor, gevolgd door Shiba Inu (SHIB) en Litecoin (LTC) die respectievelijk 9,76% en 9,91% verloren.

De resultaten over de afgelopen 30 dagen zijn ook wisselend. De beste resultaten waren voor Ripple (XRP), Avalanche (AVAX) en Shiba Inu (SHIB). Zij noteerden respectievelijk + 25,69%, +24,44% en + 23,58%. Toch zijn er ook fikse verliezen te noteren als we de afgelopen 30 dagen analyseren. Near Protocol (NEAR) verliest met -25,52% het meest maar Cosmos (ATOM) en Terra (LUNA) doen het met respectievelijk -21,06% en -19,42% in die periode niet veel beter. Uiteraard kun je op de site van Tradeincrypto.com 24 uur per dag alle resultaten en live cryptoprijzen analyseren.

Ondanks de negatieve resultaten is er nog steeds veel winst te behalen met cryptomunten. Deze investeerder vertelt hoe hij met 1 crypto liefst EUR 150.000,- verdiende.

Bitcoin en crypto koersverwachting week 8

Ook de komende week zien we dat vooral de fundamentele factoren de Bitcoin- en cryptoprijzen kunnen beïnvloeden. Daarom blikken we geen week vooruit, maar analyseren we de markt op korte termijn met onze dagelijkse crypto- en Bitcoin-updates. Dat deze week gunstig begonnen is en wat de verwachtingen voor de markt en grootste cryptomunten zijn lees je in onze crypto-update die je zoals gebruikelijk kunt vinden op onze zustersite WANT.NL.

Meer weten over beleggen?

De bijdragen ‘koersverwachting’ en ‘achter de koersverwachting’ komen tot stand in samenwerking met onze onafhankelijke partner koersverwachting.com. Zij bieden elke dag het laatste nieuws over koersverwachtingen en investeringen. In onze rubriek ‘money & career‘ zie je al onze artikelen over geldzaken en werk. Tot slot vind je op WANT.nl dagelijks de laatste updates over Bitcoin en andere cryptocurrency.